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國際銅期貨40問系列五：國際銅期貨參與方式
14. “一戶一碼”制度是否能為同一機(jī)構(gòu)不同子賬戶間的交易管理提供可區(qū)分的解決方案？
能源中心實(shí)行交易編碼制度，禁止混碼交易。期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個客戶單獨(dú)申請交易編碼；根據(jù)中國法律、法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定，需要對資產(chǎn)進(jìn)行分戶管理的特殊單位客戶，可以按戶申請交易編碼進(jìn)行期貨交易。 15. 境外機(jī)構(gòu)和個人參與國際銅期貨有哪幾種模式？ 四種參與模式包括： 模式1，作為境外客戶，通過境內(nèi)期貨公司會員直接代理參與交易； 模式2，作為境外客戶，通過境外中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)委托境內(nèi)期貨公司會員或者境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者參與交易； 模式3，境外機(jī)構(gòu)作為境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者，接受境外客戶委托參與交易（直接入場交易，結(jié)算、交割委托期貨公司會員進(jìn)行）； 模式4，境外機(jī)構(gòu)作為境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者，參與交易（直接入場交易，結(jié)算、交割委托期貨公司會員進(jìn)行）。 16. 客戶參與國際銅期貨的資格要求有哪些？ 客戶參與國際銅期貨市場，應(yīng)當(dāng)符合《上海國際能源交易中心期貨交易者適當(dāng)性管理細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定（如下表所示）。此外，具有境內(nèi)交易場所實(shí)行適當(dāng)性制度的其他上市品種交易權(quán)限的客戶，申請開立能源中心交易編碼或者開通交易權(quán)限的，享受部分豁免條款。已有原油期貨、20號膠期貨或低硫燃料油期貨交易權(quán)限的客戶可以自動獲得國際銅期貨的交易權(quán)限；已有期權(quán)權(quán)限、其他境內(nèi)特定品種、金融期貨等交易權(quán)限的客戶，在同一開戶機(jī)構(gòu)可以豁免適當(dāng)性審核，在不同開戶機(jī)構(gòu)可以豁免基礎(chǔ)知識、交易經(jīng)歷和資金門檻要求。 17. 境外個人交易者一定要在境內(nèi)銀行開立賬戶才能參與國際銅期貨交易嗎？ 境外個人交易者可以選擇通過境內(nèi)期貨公司會員直接代理，或者境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)代理的方式，參與能源中心國際銅期貨交易。前者要求境外個人交易者在境內(nèi)指定存管銀行開立“專用期貨結(jié)算賬戶”；后者不需要在中國境內(nèi)銀行開立賬戶。 18. 歐洲注冊的客戶，通過歐美經(jīng)紀(jì)公司交易，是否需要遵循EMIR法案向當(dāng)局報(bào)備？ 目前能源中心已完成香港ATS與新加坡RMO的注冊工作，并將進(jìn)一步加強(qiáng)與國際市場的合作。 由于歐洲國家構(gòu)成比較多樣化，還會面臨歐盟及本國監(jiān)管機(jī)構(gòu)雙重監(jiān)管問題，歐美經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)做好客戶的適當(dāng)性管理，同時(shí)根據(jù)當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)要求，合法開展相關(guān)業(yè)務(wù)。期貨公司與歐美經(jīng)紀(jì)公司開展合作的，也應(yīng)當(dāng)提前做好境外法律研究（包括《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》等），合規(guī)開展業(yè)務(wù)。 19. 境內(nèi)非期貨公司會員是否可以通過一家及以上期貨公司進(jìn)行交易？ 根據(jù)《上海國際能源交易中心會員管理細(xì)則》第三十七條要求，“非期貨公司會員不得作為客戶另行開立賬戶從事期貨交易，經(jīng)能源中心批準(zhǔn)的除外”。因此，同一法人主體如果是能源中心的非期貨公司會員，原則上不能再同時(shí)以客戶身份通過經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)參與。 20.公募基金是否可以參與國際銅期貨交易？ 目前境內(nèi)公募基金已被列入特殊單位客戶范疇，可以開立特殊單位客戶賬戶參與國際銅期貨交易。中國期貨市場監(jiān)控中心（以下簡稱監(jiān)控中心）已接受境外特殊單位客戶的開戶申請。 21.能源中心的業(yè)務(wù)活動和文件簽署是否接受英文資料？法規(guī)、條例、通告、通知是否可以提供英文版本？ 業(yè)務(wù)規(guī)則起草和修改均接受英文反饋意見。在開戶及相關(guān)境外中介機(jī)構(gòu)與境外特殊參與者申請文件方面，能源中心接受中英文并行的申請文件內(nèi)容，根據(jù)《上海國際能源交易中心境外特殊參與者管理細(xì)則》第四十一條，境外中介機(jī)構(gòu)與境外特殊參與者申請文件，以中文為準(zhǔn)。能源中心盡力提供法律、規(guī)則、通知、通告的中英文雙語版本，但作為法律文本，以中文版為準(zhǔn)。 22. 對于海外客戶，目前有哪些海外交易平臺接入渠道？ 目前，境外交易平臺已有CQG、 PATs、Bloomberg、Tradex、FIS、ATP、Esunny等交易軟件完成接入，能源中心持續(xù)與相關(guān)國際主要系統(tǒng)廠商保持溝通以協(xié)助更多大型國際系統(tǒng)廠商的接入。