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世界投資者周 | 云聽之《期貨學堂》：期貨交易咨詢業(yè)務的注意事項
問題1：交易者如何使用期貨公司提供的交易咨詢建議？
答：期貨公司提供交易咨詢建議是為交易者參與期貨交易提供參考，不是代為決策，建議內容帶有針對性、時效性和不可避免的局限性，交易者在使用這些建議時應當進行審慎、客觀評估，在此基礎上決定是否采納并承擔相應后果。為此，《期貨公司期貨交易咨詢業(yè)務辦法》第十四條規(guī)定：“期貨公司應當針對客戶期貨交易咨詢具體服務需求，揭示期貨市場風險，明確告知客戶獨立承擔期貨市場風險”；第十九條規(guī)定：“期貨公司應當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交易后果，并不得泄露客戶的交易決策計劃信息?！?/span>
具體來說，期貨公司作為經許可專門從事期貨業(yè)務的金融機構，比交易者，包括個人交易者、實體企業(yè)、其他金融機構更加熟悉和了解期貨市場，所提供的咨詢建議也更加專業(yè)和有針對性。基于此，由期貨公司向交易者提供風險管理顧問服務、研究分析服務、交易咨詢服務等，更加有利于交易者利用期貨市場進行風險管理，降低參與期貨交易風險。但是，由于期貨市場變化具有不確定性，任何預測都可能與實際情況存在差異，而且研究資料來源、研究方法、分析結論無法做到完美無缺，咨詢建議具有時效性、針對性和不可避免的局限性，不能在任何市場環(huán)境下長期有效。另外，也不能完全排除期貨公司及其交易咨詢服務人員可能存在的道德風險。因此，交易者在使用期貨交易咨詢建議時，應當進行審慎客觀地評估后，再決定是否采用。
問題2：期貨交易咨詢的從業(yè)人員可以以個人名義提供咨詢服務從而收取報酬嗎？
答：這是被禁止的。按照《期貨公司期貨交易咨詢業(yè)務辦法》第十三條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得以個人名義為交易者提供期貨交易咨詢服務，不得以個人名義收取服務報酬，而應當以期貨公司名義開展業(yè)務，相關費用標準也應當在期貨交易咨詢服務合同中進行明確約定。
問題3：期貨交易咨詢的從業(yè)人員可以接受交易者全權委托進行期貨交易嗎？
答：這是被禁止的。按照《期貨公司期貨交易咨詢業(yè)務辦法》第十三條第四款規(guī)定：期貨公司及其從業(yè)人員在開展期貨交易咨詢服務時，不得以個人名義收取服務報酬。
問題4：期貨交易咨詢業(yè)務實行交易者適當性制度嗎？
答：證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨投資者適當性管理辦法》要求經營機構應當強化適當性管理義務，切實保護交易者合法權益，將適合的產品銷售給適合的交易者。《期貨公司期貨交易咨詢業(yè)務辦法》第十四條規(guī)定：“期貨公司應當事前了解客戶的身份、財務狀況、交易經驗等情況，認真評估客戶的風險偏好、風險承受能力和服務需求，并以書面和電子形式保存客戶相關信息。期貨公司應當針對客戶期貨交易咨詢具體服務需求，揭示期貨市場風險，明確告知客戶獨立承擔期貨市場風險?！?/span>
問題5：經紀業(yè)務中，期貨公司在交易者開戶和后續(xù)交易過程中提供的咨詢屬于期貨交易咨詢嗎？
答：二者分別屬于不同業(yè)務，前者屬于經紀業(yè)務，后者屬于期貨交易咨詢業(yè)務，不能混淆。