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財經(jīng)早餐2021年8月23日星期一
熱點聚焦
1、盡管有不少投資者對于鋰電池代表的新能源、芯片、光伏三個賽道股的估值心存疑慮，有明顯的畏高情緒。不過，從調(diào)研的情況看，基金經(jīng)理們認為非常認可三大黃金賽道的長期商業(yè)價值。在微觀層面上，由于上游“材料荒”越演越烈，行業(yè)景氣不斷開啟加速成長模式。
2、在近期A股連續(xù)震蕩的行情下，以券商為核心的大金融板塊卻逆市爆發(fā)，其中“財富管理概念”更是成為其重要的催化劑。有非銀行業(yè)分析師斷言，“財富管理”邏輯正在改變?nèi)坦蓚鹘y(tǒng)估值方法，新估值邏輯將圍繞各家機構(gòu)財富管理業(yè)務(wù)的布局展開，市場資金將對券商板塊進行重新定價。
3、多位業(yè)內(nèi)人士表達了對HJT（異質(zhì)結(jié)）技術(shù)的看好，認為作為當(dāng)下最熱門的下一代光伏技術(shù)之一，HJT技術(shù)擁有多個其他技術(shù)無法比擬的優(yōu)勢，該技術(shù)或已進入低成本商業(yè)化量產(chǎn)確定性高的“右側(cè)”。
4、螞蟻集團聲明：螞蟻集團在此前IPO的發(fā)行過程中，嚴格遵守兩地法律法規(guī)，過程公開透明，不存在謠言中提及的相關(guān)人員入股的情況，更不存在突擊入股及退款相關(guān)情況。螞蟻集團也從未與謠言中所提及的律師事務(wù)所及律師開展任何形式的業(yè)務(wù)合作。
環(huán)球市場
1、在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)反壟斷調(diào)查、教培行業(yè)整治等事件接連沖擊下，相關(guān)中概股股價遭到重創(chuàng)。跟蹤恒生科技指數(shù)、恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)及中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)的中概股交易型開放式指數(shù)基金（ETF）場內(nèi)價格大跌，不過，劇烈的調(diào)整被不少投資者視為入場機會，下半年以來約有120億資金涌入中概股相關(guān)ETF。
宏觀
1、香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波發(fā)表網(wǎng)志表示，香港本地經(jīng)濟呈現(xiàn)逐步好轉(zhuǎn)的跡象?！笆奈濉币?guī)劃綱要明確支持強化香港作為全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐、國際資產(chǎn)管理中心及風(fēng)險管理中心的發(fā)展，為香港從總體籌劃的角度提供了發(fā)展藍本，也提供了潛力無限的市場和機遇?！笆奈濉币?guī)劃綱要對香港未來如何部署創(chuàng)新科技、金融、法律及其他專業(yè)服務(wù)的發(fā)展，提供了清晰路徑。
2、海南省市場監(jiān)管局起草了《海南自由貿(mào)易港市場準入承諾即入制管理規(guī)定（征求意見稿）》，向社會公開征求意見?！兑?guī)定》提出承諾即入制的定義：除涉及國家安全、社會穩(wěn)定、生態(tài)環(huán)境安全、重大公共利益等國家實行準入管理的領(lǐng)域外，對具有保障人身健康和生命財產(chǎn)安全以及滿足經(jīng)濟社會管理基本需要的技術(shù)要求相關(guān)領(lǐng)域，實行強制性標準管理，原則上取消許可和審批，建立健全備案制度，商事主體承諾符合相關(guān)要求并提交相關(guān)材料進行備案，即可開展投資經(jīng)營活動的行政管理方式。
3、國家衛(wèi)健委：8月21日，31個省（自治區(qū)、直轄市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團報告新增新冠肺炎確診病例32例，其中本土病例4例（上海3例，江蘇1例）；新增無癥狀感染者19例（均為境外輸入）。
4、江蘇省8月21日新增新冠肺炎本土確診病例1例（揚州市報告），為普通型，在定點醫(yī)院隔離治療；新增出院病例31例（本土確診病例30例，境外輸入確診病例1例）。
5、據(jù)南京發(fā)布：自8月23日起，通過鐵路、公路、水路等方式離寧人員不再查驗核酸檢測證明。所在設(shè)區(qū)市（直轄市為區(qū)、縣，下同）全域為低風(fēng)險地區(qū)的抵寧人員，憑健康碼綠碼、且體溫正常，可自由流動。
6、每日經(jīng)濟新聞：截至目前，LPR報價已連續(xù)16個月維持不變。民生銀行首席研究員溫彬認為，下一階段，MLF的到期和地方政府專項債券的加快發(fā)行或?qū)α鲃有孕纬梢欢▔毫Γ唐趦?nèi)降息的可能有限。LPR的保持不變，與為實體經(jīng)濟降成本并不相悖，預(yù)計銀行將繼續(xù)釋放LPR改革潛力，更多從負債端入手降低成本，促進實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。
金融
1、深圳金融局發(fā)布風(fēng)險提示，稱接到群眾反映，潮商交易涉嫌偽造該局批復(fù)文件，并違規(guī)開展有關(guān)經(jīng)營活動，已移交公安機關(guān)處理。
2、今年以來不少ESG主題投資基金取得了不錯的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來收益最高的一只ESG主題投資基金是創(chuàng)金合信氣候變化A，該基金今年以來截至8月20日的回報為63.55%。就全市場可統(tǒng)計的160只（分份額統(tǒng)計）公募ESG主題投資基金來說，今年以來平均收益超過12%，跑贏主動權(quán)益類基金整體水平。
3、一季度成立的次新ETF基金成立以來業(yè)績表現(xiàn)差距較大，年內(nèi)收益率首尾差距超80個百分點。其中多個細分行業(yè)首批ETF表現(xiàn)不佳，不少成立以來虧損10%以上，規(guī)模也遭遇大幅縮水。
4、近日，部分機構(gòu)占比較大的基金發(fā)布公告，提及對巨額贖回損害存量持有人利益的，將可能實施自動清盤。多位業(yè)內(nèi)人士對此表示，設(shè)置巨額贖回自動清盤條款是對中小投資者利益的保護，但在流動性管理工具較為豐富的當(dāng)下，預(yù)計清盤條款將會局限于部分機構(gòu)定制基金，可能不會成為市場主流。
5、經(jīng)過四年的發(fā)展，公募FOF整體規(guī)模超過1500億，運作滿6個月的FOF產(chǎn)品整體收益達到27.3%。投資人士認為，公募FOF通過專業(yè)的資產(chǎn)配置，經(jīng)受住了市場考驗，得到了投資者的認可。
6、香港金管局總裁余偉文：過去兩年雖然有很多挑戰(zhàn)，可是香港的金融業(yè)還是非常穩(wěn)??；香港作為國際金融中心的發(fā)展勢頭沒有減退，反而更加增強。有國家作為堅強后盾，香港金融發(fā)展有底氣，投資者對香港有信心。
樓市
1、近日，位于觀瀾的山水華庭項目意向登記名冊公示，共24批客戶登記，項目共推108套住宅。24:108的比例，這已經(jīng)成為近三年來深圳新房開盤入圍人數(shù)最少的樓盤之一。不過，有購房者表示，該項目的位置較偏，交通生活配套有待加強，或許是影響銷售成績的主要原因之一。也有購房者表示，調(diào)控越來越嚴厲，“打新”逐步回歸理性，還是要珍惜自己手上的“房票”。
產(chǎn)業(yè)
1、上海市“雙減”政策細則即將于下周發(fā)布。其中，上海市將實行培訓(xùn)機構(gòu)價格監(jiān)管和資金監(jiān)管制度。培訓(xùn)機構(gòu)辦學(xué)初始資金為捐贈，不可提取。收益可用以改善辦學(xué)環(huán)境，不能直接劃出。上海市將就培訓(xùn)費設(shè)立規(guī)范指導(dǎo)價，后續(xù)收費價格須依據(jù)政府指導(dǎo)價，物價部門核準價格，上下浮動均有限制。此外，教育培訓(xùn)機構(gòu)在新媒體、互聯(lián)網(wǎng)、街道、馬路等網(wǎng)絡(luò)及戶外投放的廣告要立即下架。
2、北京市委副書記、市長陳吉寧到經(jīng)開區(qū)調(diào)研高級別自動駕駛示范區(qū)建設(shè)工作。他強調(diào)，要把智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展融入智慧城市建設(shè)當(dāng)中，深化踐行車路協(xié)同技術(shù)路線，拓展用好網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，賦能技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，通過場景應(yīng)用加速核心技術(shù)攻關(guān)落地，整合布局要素資源，鞏固提升產(chǎn)業(yè)集聚態(tài)勢，打造北京智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展競爭力，更好發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。
3、今年以來，隆基、天合、晶澳、晶科等光伏龍頭企業(yè)已經(jīng)拋出了超1236億元長單合同，鎖定未來原料的供應(yīng)，累計鎖定了145.8萬噸硅料。僅8個月時間里，各種長單協(xié)議簽署的總量已經(jīng)超過了2020年。
4、在“搶鋰大戰(zhàn)”白熱化之后，各國礦業(yè)大佬們正積極尋找下一種富于潛力的資源。隨著全球糧食產(chǎn)量增長，化肥需求旺盛，鉀礦的價值越來越受到關(guān)注。國際礦業(yè)巨頭必和必拓本周宣布，已經(jīng)批準對加拿大Jansen鉀礦項目一期建設(shè)進行57億美元的投資。
5、中車唐山與巴基斯坦鐵路局正式簽訂230輛鐵路客車項目合同。這是中國時速160公里客車制造技術(shù)首次“走出去”，進行技術(shù)轉(zhuǎn)讓。
6、近期，萬達集團董事長王健林先后在大連、長春與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)相關(guān)人士進行工作交流，合作內(nèi)容涉及汽車服務(wù)生態(tài)、文旅、體育等。萬達集團董事長王健林一行8月20日訪問中國一汽，雙方進行座談交流并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手打造汽車服務(wù)生態(tài)、共創(chuàng)美好生活。
7、全球市場分析機構(gòu)IHS Markit預(yù)計，半導(dǎo)體短缺將持續(xù)到明年第一季度，甚至可能延續(xù)到第二季度。
海外
1、一年一度的杰克遜霍爾全球央行年會將在本周召開，年會一向被視為全球央行尤其是美聯(lián)儲下一階段政策走向的風(fēng)向標，今年的會議也同樣如此。市場普遍預(yù)期，美聯(lián)儲主席鮑威爾會在本次會議上披露縮減購債計劃的更多細節(jié)。
2、德國用于監(jiān)測疫情嚴峻程度的新冠發(fā)病率指數(shù)8月21日重回警戒值50上方，達到51.6。這是該指數(shù)自今年5月以來首度突破德國官方設(shè)立的這一警戒值。
國際股市
1、證券時報：近期市場出現(xiàn)的一些變化，讓許多正在赴美IPO路上的企業(yè)緊急按下“暫停鍵”，背后的數(shù)百億投資資金也因此進退維谷。有業(yè)內(nèi)人士認為，盡管赴美上市之路并未被“堵死”，但預(yù)計短期內(nèi)企業(yè)赴美上市的熱度將驟降，已在美上市的中概股也將承壓。此外，這輪審查和監(jiān)管，還將對美元基金接下來的募資造成影響，企業(yè)的融資節(jié)奏和估值也將面臨下調(diào)壓力。
商品
1、混沌天成：原油下方空間有限，需求端的走弱不是趨勢性的；雖然庫存有小幅增加的可能，目前的庫存絕對值卻是疫情以來的最低，尤其是歐美的成品油庫存；以WTI為例，65-70美元/桶將是未來的震蕩中位。
2、蘭格鋼鐵網(wǎng)：目前，國內(nèi)鋼材市場正在處于淡旺季交替的重要時間節(jié)點，供給側(cè)的減產(chǎn)力度較強，但同時也打消了之前市場普遍預(yù)期的持續(xù)大規(guī)模減產(chǎn)的強預(yù)期，同時由于最近國內(nèi)鋼市采購需求的恢復(fù)并不如意，市場成交時好時壞，但也應(yīng)該看到由于今年雨季受災(zāi)的地方較多，災(zāi)后重建的問題已經(jīng)提上了議程，這將對較弱的市場需求形成有效的補充效應(yīng)，同時也使得鋼市的主導(dǎo)因素發(fā)生了改變。短期來看國內(nèi)鋼市將呈現(xiàn)震蕩尋底的過程。